close
盤勢分析：
上月主要央行會議結束後，基於博客來網路書局各國官方仍普遍維持短鴿立場，市場緊張氣氛趨於和緩，並將焦點轉往企業財報表現。受美企財報強勁帶動下，道瓊指數連9個交易日創高，台股亦再寫下27年新高，惟隨著美朝情勢箭拔弩張，情勢漸趨緊張，原市場樂觀氛圍有所改變，道瓊指數漲勢嘎然止步，國際股市亦受牽連而震盪加劇，同時日圓、黃金等避險性資產再度活躍，市場資金又見蠢動跡象。
近期美國在消費、通膨等指標相對平淡，顯示所得增幅趨緩壓抑消費支出的趨勢尚未改變，所幸7月非農就業報告優於預期，適時提振投資人信心，帶動美元自低點反彈。然而，因消費通膨數據仍無立即反轉跡象，且目前美國會現處休會期間，此前膠著的醫保、稅改，乃至於債務上限等政策議題，直到9月開議前恐缺乏進度，加以美朝對立升高，皆令美國經濟前景蒙塵。
歐元區第2季GDP創6年新高，同時7月採購經理人指數（PMI）穩健擴張，透露經濟動能仍偏正面，但消費者物價指數仍處於1.3％的今年低點，物價復甦顯然未達設定的2％目標，推估歐洲央行仍有意圖維持利率在偏低水準。
至於眾所矚目的歐版量化寬鬆（QE），年底前恐將面臨考驗，一直以來ECB購債標的的稀缺性問題，料將在9～10月浮上檯面，此呼應了總裁德拉吉先前表示將於秋天討論縮減購債計畫，一般預料，本月底的Jackson Hole央行博客來書局年會中，德拉吉可望釋出更多有關後續政策路徑的風向。
總體而言，目前至9月美國利率決策會議（FOMC）前仍有一段空窗期，現資金暫不急於回流美國，也讓美元持續疲弱，相對而言，強勢的歐元與亞幣顯示目前資金仍有停駐新興亞洲市場的意圖，對台股表現實屬正面。
操作策略：
近日台股受惠美企財報表現亮眼，尤其蘋果上季財報與本季展望優於預期，降低市場對iPhone出貨時程的疑慮，激勵台股供應鏈股價表現，進而帶動大盤續寫今年新高，惟觀察近來外資期現貨操作偏保守，且考量下半年全球資金漸趨收緊乃市場普遍共識，此時是否因應美朝緊張情勢而出現加速轉向的情況，攸關股匯市動向，值得未來持續關注。
未來聚焦外資在期現貨籌碼變化、新台幣走勢、美台科技公司財報表博客來網路書店 現及第3季展望，以作為觀察電子族群表現主要依據，推薦標的為第3季營收持續成長，或今年營運展望樂觀的小型商用衛星地面站（VSAT）、NBPC、軟板、陶瓷電路、銅箔基板、EMS、DRAM、砷化鉀、IC設計、射頻元件和手機零組件相關個股。
傳產部份，中國環保督察再啟，且中國因應後續旺季而進行庫存回補，拉動鋼鐵、塑化產品、水泥、工紙報價走揚，原物料與能源類股相對具題材支撐，另下半年消費零售氣氛樂觀，建議以消費升級與新零售兩大主軸為選股焦點，現階段持續看好航運、運動健身概念、中國工紙與Tesla相關族群。
(工商時報)
4556F172A47FDBE2
上月主要央行會議結束後，基於博客來網路書局各國官方仍普遍維持短鴿立場，市場緊張氣氛趨於和緩，並將焦點轉往企業財報表現。受美企財報強勁帶動下，道瓊指數連9個交易日創高，台股亦再寫下27年新高，惟隨著美朝情勢箭拔弩張，情勢漸趨緊張，原市場樂觀氛圍有所改變，道瓊指數漲勢嘎然止步，國際股市亦受牽連而震盪加劇，同時日圓、黃金等避險性資產再度活躍，市場資金又見蠢動跡象。
近期美國在消費、通膨等指標相對平淡，顯示所得增幅趨緩壓抑消費支出的趨勢尚未改變，所幸7月非農就業報告優於預期，適時提振投資人信心，帶動美元自低點反彈。然而，因消費通膨數據仍無立即反轉跡象，且目前美國會現處休會期間，此前膠著的醫保、稅改，乃至於債務上限等政策議題，直到9月開議前恐缺乏進度，加以美朝對立升高，皆令美國經濟前景蒙塵。
歐元區第2季GDP創6年新高，同時7月採購經理人指數（PMI）穩健擴張，透露經濟動能仍偏正面，但消費者物價指數仍處於1.3％的今年低點，物價復甦顯然未達設定的2％目標，推估歐洲央行仍有意圖維持利率在偏低水準。
至於眾所矚目的歐版量化寬鬆（QE），年底前恐將面臨考驗，一直以來ECB購債標的的稀缺性問題，料將在9～10月浮上檯面，此呼應了總裁德拉吉先前表示將於秋天討論縮減購債計畫，一般預料，本月底的Jackson Hole央行博客來書局年會中，德拉吉可望釋出更多有關後續政策路徑的風向。
總體而言，目前至9月美國利率決策會議（FOMC）前仍有一段空窗期，現資金暫不急於回流美國，也讓美元持續疲弱，相對而言，強勢的歐元與亞幣顯示目前資金仍有停駐新興亞洲市場的意圖，對台股表現實屬正面。
操作策略：
近日台股受惠美企財報表現亮眼，尤其蘋果上季財報與本季展望優於預期，降低市場對iPhone出貨時程的疑慮，激勵台股供應鏈股價表現，進而帶動大盤續寫今年新高，惟觀察近來外資期現貨操作偏保守，且考量下半年全球資金漸趨收緊乃市場普遍共識，此時是否因應美朝緊張情勢而出現加速轉向的情況，攸關股匯市動向，值得未來持續關注。
未來聚焦外資在期現貨籌碼變化、新台幣走勢、美台科技公司財報表博客來網路書店 現及第3季展望，以作為觀察電子族群表現主要依據，推薦標的為第3季營收持續成長，或今年營運展望樂觀的小型商用衛星地面站（VSAT）、NBPC、軟板、陶瓷電路、銅箔基板、EMS、DRAM、砷化鉀、IC設計、射頻元件和手機零組件相關個股。
傳產部份，中國環保督察再啟，且中國因應後續旺季而進行庫存回補，拉動鋼鐵、塑化產品、水泥、工紙報價走揚，原物料與能源類股相對具題材支撐，另下半年消費零售氣氛樂觀，建議以消費升級與新零售兩大主軸為選股焦點，現階段持續看好航運、運動健身概念、中國工紙與Tesla相關族群。
(工商時報)
- 華南產險 蟬聯商品創意獎
- 陸生被現實打醒 不知為何來台
- 「要救台灣，選總統比較能做事」跳島參戰？張善政語帶玄機
- 再不固樁 全國最大網恐破網
- 太陽花案 政治不該凌駕法律！法官應對歷史負責
- 均華登興櫃 股價跳漲49％
- 夏遊三鶯 製皂浪漫
- 人民幣升破6.66元
- 美台股 連漲7月@E@
- 教部思維保守 本土大學難起飛
4556F172A47FDBE2
文章標籤
全站熱搜
留言列表
